Главная Журнал Спекуляции В казенный дом. Следует полностью отказаться от вложений в недвижимость, землю, забыть о ПИФах и депозитах
В казенный дом. Следует полностью отказаться от вложений в недвижимость, землю, забыть о ПИФах и депозитах E-mail
26.11.2008 13:07

Банкир Андрей Онистрат остался без работы. Теперь Андрей может давать оценки происходящему без оглядки на свой банк. Рекомендации экс-банкира о безопасных способах вложения средств сильно диссонируют с советами его работающих коллег.

Николай ВОЛКОВ, ЛИЧНЫЙ СЧЕТ

Областная дирекция банка, которую он возглавлял, ликвидирована в результате так называемой реорганизации филиальной сети. Известно, что сейчас многие банки сокращают сотрудников или отправляют их в неоплачиваемые отпуска под разными предлогами. Зато теперь Андрей может давать оценки происходящему без оглядки на свое прежнее место работы. Теперь никто не вправе его упрекнуть в отсутствии лояльности к своему-чужому банку.

Неудивительно, что рекомендации экс-банкира о наиболее безопасных способах вложения средств диссонируют с советами его бывших коллег. «Следует полностью отказаться от вложений в недвижимость и землю, забыть об инвестициях в ПИФы», — говорит Андрей. Далее и вовсе провокационный совет: «Депозиты в гривне и вклады в евро также должны стать персонами нон грата в инвестиционном портфеле украинца».

По его мнению, сбережения следует вкладывать в канадские доллары и швейцарские франки. Только их невозможно разместить на депозите. Банки не принимают вклады в этих валютах.

А теперь самый главный вопрос: «Каким банкам можно доверять?» Ответ Андрея: «Я полагаю, что в настоящий момент относительно безопасно вкладывать деньги только в госбанки: «Укрэксимбанк» и «Ощадбанк».

 

Потенциальные жертвы

Какой бы рейтинг ты не смотрел, как бы не старался оценить финансовые показатели работы банка, определить его реальное положение все равно не сможешь. Даже банкиры обычно узнают о проблемах своих коллег по слухам, а не из записок аналитических отделов. Посему рекомендации некоторых СМИ о том, как определить надежность банка, можешь рассматривать как гороскоп на текущую неделю. Полной картиной происходящего владеет только «Нацбанк». Но вряд ли он поделится информацией.

Одни банкиры говорят о существовании проблем у 25 банков, другие — чуть ли не у трети всей банковской системы: якобы «шатаются» 60 финансовых учреждений. В список потенциальных жертв кризиса одни эксперты заносят мелкие банки, другие — крупные. Словом, подавляющее большинство предсказаний сделано с учетом корпоративной этики: представители крупных банков хоронят мелкие финансовые учреждения и наоборот. Хотя во время кризиса размер значения не имеет. Пострадать могут и те и другие.

Группа риска

В нынешней ситуации больше всего рискуют две группы банков. К первой относятся те, кто слишком увлекся получением иностранных кредитов и сейчас столкнулся с проблемами их погашения. Во вторую категорию попадают украинские банки, чье светлое будущее зависело от возможностей их владельцев выгодно продать металл на внешних рынках. Поскольку металлурги сейчас гасят печи, перспективы их банков тоже не ахти. Международные рейтинговые агентства уже поспешили снизить оценки 12 банкам, правда, их выводы не совсем корректны. В список попали почти все банки с иностранным капиталом и два госбанка. И те, и другие получили низкие оценки только потому, что снизился рейтинг страны. Иными словами — им просто не повезло, несмотря на то, что их финансовое положение вне подозрений.

А вот ПриватБанку и банку «Надра» агентство Fitch Ratings снизило рейтинги с формулировкой «ввиду ограниченных возможностей власти по поддержке банков в случае необходимости». Этим же банкам понизило рейтинги и другое агентство — Moody's. Причем от оценщиков досталось еще четырем банкам без иностранного капитала — «Південний», «Финансы и Кредит», ПУМБу и Кредитпромбанку. Этой четверке снижены прогнозы рейтингов депозитов в иностранной валюте с «позитивного» на «стабильный».

Интересная деталь — все эти банки обязаны погасить иностранные кредиты в этом году или первой половине 2009-ого. Больше всего придется выплатить ПриватБанку ($200 млн.) и банку «Финансы и кредит» ($70 млн. в марте и
$42,5 млн. в августе). Еще одно совпадение — многие из указанных банков входят в промышленно-финансовые группы, представленные в горнометаллургическом комплексе.
Нацбанк уже предоставил банку «Надра» кредит в размере 1,5 млрд. грн. Этих денег с головой хватит, чтобы рассчитаться по зарубежным долгам, что, в общем-то, банк и делает.

По словам председателя Совета НБУ Петра Порошенко, банк «Надра» привлек из-за рубежа деньги, которые инвестировал в украинскую экономику. При этом кредиты были выданы на более длительный период, чем тот, на который был взят кредит на Западе. А в условиях мирового кризиса иностранные кредиторы потребовали вернуть займ. «Поэтому правление НБУ приняло решение дать банку «Надра» под залог полтора миллиарда гривен. После того, как он вернет средства западным кредиторам, начнет погашать кредит Нацбанку. То есть я подчеркиваю: банк «Надра» не является проблемным», — заявил Порошенко.

Надо признать, что банку «Надра» в каком-то смысле повезло — раньше всех обратился за помощью и получил поддержку, пока у НБУ есть возможность. В Нацбанке готовы и дальше предпринимать «профилактические меры». Только к концу года ситуация может измениться — и профилактика станет единственно возможной практикой.

Унесенные ветром

В отличие от иностранных банков их украинские коллеги уже не могут рассчитывать на получение щедрых кредитов за рубежом. Внутренние источники тоже иссякают. Вкладчики вряд ли побегут открывать вклады в условиях политической и экономической нестабильности. Экспортеры, особенно химики и металлурги, в убытках. А сами банки не спешат помогать друг другу, предпочитая выживать в одиночку. Остается надеяться только на милость Нацбанка. Вряд ли она будет безграничной.

Возможны два сценария развития событий. Первый — власти прыгают через голову и каким-то волшебным образом «принуждают к инвестициям» иностранцев, дабы они оставили свои капиталы здесь, а еще лучше — завезли деньги друзей и знакомых. Например, начинают быстро проводить приватизацию, отменяют мораторий на продажу земли, в общем, раздают сладкие подарки.

С учетом мирового кризиса, все это добро уходит с большой рождественской скидкой. Зато ситуация быстро стабилизируется. Второй вариант — инвесторы бегут от украинского кошмара, занятого политической борьбой, и у нас начинается денежный Армагеддон со всеми вытекающими последствиями: обвалом курса, сумасшедшей инфляцией, банкротством банков, предприятий и т.д. А потом через пять лет снова придут инвесторы…

РЕСПОНДЕНТ
Может ли в Украине произойти экономический коллапс, как в 1998 году?

Елена Белан, экономист Dragon Capital

Сегодня можно говорить о том, что экономика Украины вступает в фазу охлаждения или замедления экономического роста. Это связано с падением мирового спроса, в частности на продукцию металлургии, и глобальным кризисом ликвидности. Перейдет ли фаза замедления в полномасштабный кризис зависит от двух факторов: ситуации в мировой экономике и действий правительства и НБУ. Если в мировой экономике наступит рецессия, то Украина не сможет оставаться в стороне, поскольку достаточно сильно интегрирована в мировые процессы. Если же мировая экономика сможет быстро восстановиться, то и украинская экономика пострадает не так значительно, при условии, конечно, что страной будет кому управлять и своевременно реагировать на возникающие время от времени проблемы. В сегодняшней ситуации отсутствие полноценного правительства и неспособность Верховной Рады принимать законы может привести к плачевным последствиям.

В 1998 г. к коллапсу привели, в частности, расточительная бюджетная политика, которая практически привела к неспособности правительства погашать свои долги, т.е. дефолту государства. А вот последствиями стали девальвация и инфляция. Сейчас ситуация отличается: бюджетная политика в последние годы была сбалансированной, но частный сектор, в частности коммерческие банки, привлекли большой объем внешних долгов, чтобы финансировать свое развитие. Из-за мирового кризиса ликвидности перекрыть эти долги новыми займами стало очень проблематично, а иногда практически невозможно, поэтому многие банки и предприятия столкнулись с нехваткой валютных средств для погашения уже взятых обязательств. Кроме того, иностранные инвесторы стали очень осторожны в отношении таких стран как Украина и начали выводить средства из акций и облигаций местных эмитентов. Ситуацию усугубило резкое падение мировых цен на сталь, по причине которого многие украинские заводы приостановили экспорт и сократили производство. Поскольку экспортеры стали являются важными поставщиками иностранной валюты в страну, проблемы в отрасли привели к еще большей нехватке долларов на рынке и девальвации гривны. Если ситуация в металлургии не улучшится, то можно ожидать дальнейшей девальвации гривны на 20-30%. Инфляция также останется на высоком уровне (больше 10%), но вряд ли будет расти такими темпами как в 1998-99 гг.


 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

В чем вы храните сбережения? доллар евро рубль?